Avec l’acquisition, Arcadis s’offre une position de leader mondial dans le domaine du conseil, de l’ingénierie et de la gestion de la construction dans les secteurs à forte croissance et résilients des sciences de la vie et de la fabrication de semi-conducteurs.
L’acquisition constitue une étape importante supplémentaire dans la mise en œuvre de la stratégie 2021-2023 d’Arcadis, “Maximizing Impact” :
• Crée un conseiller à service complet pour les clients actifs dans la fabrication industrielle de haute technologie, combinant les offres de services complémentaires de DPS et d’Arcadis.
• Donne la possibilité de tirer parti des solides capacités, de l’expérience et des relations clients de longue date de DPS avec les plus grandes entreprises pharmaceutiques et de fabrication de semi-conducteurs dans le monde.
• L’augmentation de la taille de l’entreprise offre des possibilités d’expansion et de synergies de coûts grâce à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle et à la rationalisation de la structure organisationnelle.
• En Belgique, Arcadis acquiert deux bureaux qui emploient environ 150 personnes.
Amsterdam, le 5 octobre 2022 – Arcadis, le leader mondial de la conception et du conseil pour les actifs naturels et bâtis, a le plaisir d’annoncer qu’il a conclu un accord en vue d’acquérir DPS Group – une société de conseil, d’ingénierie et de gestion de la construction de premier plan pour les installations destinées aux sciences de la vie et aux semi-conducteurs. DPS a une forte présence en Amérique du Nord et en Europe, et entretient des relations de longue date avec les plus grandes entreprises pharmaceutiques et de fabrication de semi-conducteurs dans le monde. Grâce à cette acquisition, Arcadis atteindra une position de leader mondial sur ces deux marchés de produits manufacturés à forte croissance et créera une offre de services complets améliorée et intégrée.
Peter Oosterveer, directeur général d’Arcadis, a déclaré : « Le projet d’acquisition de DPS constitue une étape importante supplémentaire dans la mise en œuvre de la stratégie 2021-2023 d’Arcadis, “Maximizing Impact”, et dans notre volonté d’étendre nos activités et de proposer une offre de services améliorée à nos clients. Avec l’équipe de DPS, qui compte 2 850 consultants, ingénieurs processus et gestionnaires de programmes talentueux à travers les États-Unis et l’Europe, nous pouvons nous appuyer sur le succès d’Arcadis dans la fourniture d’installations de haute technologie. Notre ambition est d’être un leader mondial sur les marchés à forte croissance et résilients des sciences de la vie et de la fabrication de semi-conducteurs. Les forces combinées de nos deux organisations nous permettront d’améliorer la qualité de vie des communautés que nous servons tous, tout en renforçant notre capacité à fournir un service complet et une offre homogène aux clients nouveaux et existants à travers le monde. »
Frank Keogh, directeur général de DPS, a déclaré : « Ce jour marque une étape importante dans l’évolution de DPS. Au cours des dernières années, nous avons fait de notre entreprise un leader dans les secteurs des sciences de la vie et de la fabrication de semi-conducteurs. Je suis fier que nous unissions nos forces à celles d’Arcadis. Avec Arcadis, nous serons en mesure d’offrir un ensemble plus complet de solutions à nos clients et de continuer à développer notre activité. »
Création de valeur importante grâce à des synergies de revenus et de coûts
DPS a son siège social en Irlande et emploie plus de 2 850 personnes hautement qualifiées aux États-Unis et en Europe. En Belgique, elle compte deux bureaux avec 150 employés. Le groupe a généré 289 millions d’euros de revenus nets en 2021, avec un TCAC de croissance des revenus nets de 21 % entre 2019 et 2021. Il s’agit d’un fournisseur majeur de services de projet à des clients internationaux de premier plan dans les secteurs de la pharmacie, de la biotechnologie, des thérapies innovantes, des technologies médicales et de la fabrication de semi-conducteurs. Ces secteurs devraient connaître une croissance à deux chiffres dans les années à venir grâce à des investissements encouragés par des politiques publiques (comme les règlements européens et américains sur les semi-conducteurs) et à des investissements privés, les clients cherchant à accroître leurs capacités de production dans le monde entier, ce qui se traduit par de gros investissements aux États-Unis et en Europe, en particulier. Les activités de conseil, d’ingénierie et de gestion de la construction de DPS sont très complémentaires de celles d’Arcadis. Le global business area (GBA) Places fournit actuellement aux clients du secteur des sciences de la vie des services comprenant la gestion des programmes d’investissement pour les lieux de travail, les installations de Research & Development (R&D) et les services publics. Business area Resilience soutient les clients du secteur des sciences de la vie en matière de rénovation de site, de conseil en durabilité et de solutions zéro émission nette.
DPS propose des services tout au long des différentes phases de projet et se distingue particulièrement dans l’ingénierie de produits manufacturés et la conception de processus. La combinaison Arcadis-DPS permettra aux clients de bénéficier d’un guichet unique, d’un fournisseur de services complets. L’augmentation de la taille de l’entreprise permettra de décrocher davantage de grands projets, sur un marché qui préfère de plus en plus traiter avec un seul conseiller de confiance, compte tenu des exigences complexes et réglementaires du marché. Arcadis devrait en outre tirer parti des compétences de DPS en matière d’ingénierie de produits manufacturés pour ses clients du secteur de la fabrication industrielle tels que les giga-usine de batteries pour véhicules électriques, qui connaissent une forte croissance. DPS et Arcadis ont une belle histoire de collaborations fructueuses, comme en atteste la livraison de plusieurs grandes installations pour des clients du secteur pharmaceutique.
Les synergies de coûts sont estimées à 8 millions d’euros, soit 2,8 % des revenus de 2021, et devraient être pleinement réalisées dans les trois ans suivant la date de clôture, grâce à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle et à la rationalisation de la conception organisationnelle.
DPS sera intégré à la GBA Places d’Arcadis, ce qui créera une business area à l’épreuve du temps et plus résiliente au sein de laquelle plus de 80 % du chiffre d’affaires net de ses clients (pro forma) sera lié à la fabrication industrielle, aux sciences de la vie, à la technologie, aux semi-conducteurs, à l’automobile, à l’aérospatiale ou aux secteurs publics. Elle fournira des services portant sur une gamme de classes d’actifs aussi variées que les installations de fabrication, la R&D, la logistique, les centres de données et les bâtiments publics, y compris des universités, des nœuds de transport, des hôpitaux et des installations militaires.
Détails de la transaction
L’acquisition de DPS pour une contrepartie en espèces de 232 millions d’euros ou une valeur d’entreprise d’environ 295 millions d’euros représente 8,1 fois l’EBITDA estimé de DPS pour 2022, soit 6,7 fois les synergies post-acquisition. La transaction sera entièrement financée par emprunt. Le crédit-relais existant pour le rachat d’IBI Group a été augmenté, après avoir puisé dans les facilités de crédit engagées non utilisées et avoir recouru aux liquidités disponibles. Pro forma pour la transaction, Arcadis prévoit de se situer dans la partie supérieure de la fourchette fixée en ce qui concerne le levier financier, à savoir 1,5 fois à 2,5 fois la dette nette/l’EBITDA d’ici la fin 2022, et de se désendetter en 2023, compte tenu de ses solides antécédents en matière de conversion en espèces et de son carnet de commandes bien rempli. Dans le cadre de sa stratégie de financement, Arcadis collabore avec Standard & Poor’s pour obtenir une notation de crédit et s’attend à en recevoir une de type « investment grade », pro forma pour les transactions IBI et DPS.
La transaction est soumise aux conditions d’usage avant exécution, y compris les autorisations réglementaires. Arcadis prévoit que la transaction sera clôturée avant la fin de l’année 2022.
Conférence téléphonique
Revoyez la conférence téléphonique via ce lien au cours de laquelle Peter Oosterveer (CEO d’Arcadis) et Virginie Duperat-Vergne (CFO d’Arcadis) discuteront de l’acquisition. La transcription et plus d'informations sont disponibles sur la page Arcadis Investor Relations.
A PROPOS D’ARCADIS
Arcadis est une organisation internationale de premier plan en conception et conseil pour les actifs naturels et bâtis. Grâce à notre connaissance approfondie du marché et à nos services collectifs de conception, de conseil, d’ingénierie, de projet et de gestion, nous travaillons en partenariat avec nos clients pour obtenir des résultats exceptionnels et durables tout au long du cycle de vie de leurs actifs naturels et bâtis. Nous sommes 33 000 collaborateurs dans plus de 70 pays et générons un chiffre d’affaires de 3,8 milliards d’euros (sur la base des chiffres pro forma de l’exercice 2021). Nous soutenons le programme ONU-Habitat par nos connaissances et notre expertise afin d’améliorer la qualité de vie dans les villes du monde entier qui connaissent une croissance rapide. www.arcadis.com.
À PROPOS DE DPS GROUP
DPS Group est une société internationale de conseil, d’ingénierie et de gestion de la construction, au service des industries de haute technologie du monde entier. Nous employons 2 850 experts du secteur, répartis sur des sites clés aux États-Unis et en Europe, qui appliquent à chaque projet des ressources de calibre mondial et les dernières technologies innovantes. https://www.dpsgroupglobal.com
